Forex 其主要特性是货币转换。即使与美国产权交易市场交易量（ 3000 亿美元 / 每天）和股票市场交易量（ 100 亿美元 / 每天）相比， Forex 的货币交易量也显得尤为庞大。根据 1992 年 9 月华尔街时报所刊登的内容，其每天的交易量为一兆美元。而现今， Forex 每天交易量高达 1 到 1.5 兆美元。

Forex 关键是美元与英镑、日元、瑞士法郎、欧元这四种主要货币之间的交易。最初，在 Forex 外汇市场上，只有政府和商业银行、企业、经纪人以及其他金融组织涉及到此领域。经纪人是其中最为活跃的参与者。

Forex 不是通常所认为的金融市场，它并非单一中心。现在的外汇市场，可以通过电话和电脑终端机的帮助来执行交易操作。那么，与普通的外汇交易比较，什么是 Forex 外汇市场？

让一个潜在的投资者了解 Forex 外汇交易市场的操作与一个常规外汇交易的不同是致关重要的。如果以一个外汇交易为例，各个合约的总和总是可以提前被预知。在外汇交易中交易商使用“执行契约”或者“保证金”来管理交易合约（“保证金”是指当制定合约时交付给买家或者卖家一定的金额作为担保）。然而，由于每日外汇交易在当日终了时将被关闭（类似于股票交易），外汇信息中断，从而导致投资者对外汇市场的永续评估和接触终止。这无疑使得外汇交易市场的流畅性受到极大的制约。同时，这个情况也令大部分交易商感到担忧。例如，假设重要数据来自英国和日本而美国外汇市场已经被关闭，交易商将无法得到所需要的信息而不得不到次日成功进行交易。

不同于普通外汇市场， Forex 外汇交易市场可以提供 24 小时不间断交易。在所有时区，在全世界任何的主要交易中心（伦敦、纽约、东京、香港、悉尼等等）都有经销商随时准备为您提供在两个点间进行交易的机会。据了解这个市场的交易量每天在 1 到 1.5 兆美元以上，基于这个现象，其使得这个市场无限流畅。由于其巨大的日交易量和永久的购买力， Forex 外汇市场就其流畅性和牵引力在整个世界独领风骚。

究竟什么导致了市场的变动呢？影响货币汇率的主要因素包括相互付款平衡、经济局势、根据技术分析曲线图推测，此外，政治和心理因素也影响着货币汇率变动。

在国家之间资本流动是确定市场现状的主要因素。此外，其他因素例如通货膨胀和折扣率也可能很大程度上影响货币汇率。同时，另一个重要因素是在每种货币背后都毫无质疑的隐藏着一个确定性。控制外汇市场的方式有两种。第一种方法是合理控制而第二种方法是所谓的干预。货币控制可以防止公民做任何可能对交易率有消极影响的事情（例如，将资金转移到海外。）首先，干预外汇市场意味着改变折扣率，从而增加或者减少货币对外国人的吸引力。此外，外汇是指在市场上买卖货币以达到增加或者减少其价值的作用。如果在所有以上提到的因素中发生一些出乎意料和可预知的变动都有可能导致短暂的又或是长久的剧烈震荡。上述理由恰好说明了这一现象，有时候一些对经济形势的预测可以对交易量产生比事件本身更大的影响。大量的财政资金活动不可避免的会对外汇市场产生巨大的影响。尽管它们都是自行运作，但至少能够全面的观测到各主要货币在交易量变动中的所有特性。当图表以某种方法描述某一交易量浮动到某一结点，既而市场行为变得在技术上具备可预测性，从而资深财政资金管理者将采取同样或者类似的方式反作用于此。因此，在资金和大型融资活动投入到同一个对象中时，将会有一个突发并强劲的上升波动。

近年来， Forex 外汇市场上的专业投资者的水平得到了很大程度上的提升。同时，持续增长的私人个体投资者已经成为 Forex 外汇市场的另一个亮点。